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www.acef.com.co

Objetivos:

Al concluir esta capacitación, el participante podrá realizar análisis de Tesorería con flujos deterministas y aleatorios mediante modelos sencillos en hojas Excel. También podrá medir el riesgo tasa fija y tasa variable en el balance de su entidad.

Dirigido a :

Gerentes y analistas financieros, directores financieros, gerentes de Tesorería, así como todo profesional interesado en medir y gestionar los riesgos de tasa, liquidez y balance de su empresa.


Contenido: (INDISPENSABLE TRAER PORTATIL)

1)¿En que consiste en Analisis GAP?

Importancia de la gestión de Tesorería.
Medición del Margen Financiero.
Riesgo de Renovación para los productos Tasa Variable.
¿Cuánto se puede perder en el margen por renovaciones a tasas desfavorables?
Cálculo de Tasas de Equilibrio.

2)Medición del riesgo de desvalorización de los activos e inversiones a largo plazo

Riesgo de Renovación vs. Riesgo de Desvalorización.
Cálculo e importancia de la Duración y la Duración Modificada.
Riesgo de Renovación para los productos Tasa Fija.
¿Cuánto se pueden desvalorizar los productos del Balance?

Se realizarán ejercicios prácticos en hojas Excel, las cuales serán distribuidas a los participantes.

3) Análisis de Brechas de Liquidez

Importancia del análisis de brechas en las Tesorerías de las empresas.
Escenarios contractuales vs. esperados.
Análisis de productos rotativos y de recuperaciones con rezagos.

4) Introducción al uso de Simulación en la Liquidez y el Balance

Análisis de Balances con Flujos Aleatorios.
Metodología CFAR (Cash Flow at Risk) o Flujos de Caja en Riesgo.
Metodología EAR (Earnings at Risk) o Utilidad en Riesgo.
Uso de estas metodologías en los sectores eléctricos, energéticos, banca, etc

5) ¿Cómo decidimos entre mantener reservas líquidas y realizar inversiones?: Modelo de Caja de Liquidez Óptima

Se realizarán ejercicios prácticos en hojas Excel utilizando el programa de Simulación y Optimización @RISK

Se entregará un demo de dicho programa a cada participante.

 
Se recomienda computador con Windos XP y Office 2007 en adelante


Conferencista(s):


Enrique Navarrete:

Actualmente Gerente General de Scalar Consulting Cia. Ltda. Matemático y economista de nacionalidad mexicana, cursó sus estudios universitarios tanto de matemáticas puras como de economía en el M.I.T. (Massachussets Institute of Technology), posee una maestría en la Universidad de Chicago, especialidad concentración en finanzas. Consultor de derivados y riesgo financiero en instituciones del sector público y privado. Trabajó en el Ministerio de Economía en México y en el Banco Popular del Ecuador en las áreas de tesorería y derivados. Asimismo ha colaborado con organismos internacionales tales como la Asociación Bancaria de Colombia, la Asociación Latinoamericana de Instituciones de Desarrollo (ALIDE), y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Ha diseñado el sistema modular de riesgos POWER RISK®: Riesgos de Mercado y Liquidez, Tipo de Cambio, Crédito (Scoring, Calificaciones Internas-IRB), Operativo, Cuadro Integral de Mandos, Tesorería, Divisas y Prevención de Crisis.

El Dr. Navarrete también ha sido profesor de economía, finanzas, estadística, administración de empresas, y gestión de riesgos en la Universidad de las Américas, en FLACSO, y en la Escuela Politécnica Nacional (donde desarrolló la Maestría en Riesgos Financieros).

Colabora actualmente con la Universidad Pontificia Bolivariana (UPB), la Universidad de Antioquia y la Universidad Iberoamericana de la Ciudad de México (UIA), impartiendo cátedra en el Diplomado en Administración de Riesgos Financieros ofrecido a través de un convenio entre Scalar Consulting y dicha universidad en diversos países de la región.
 



 

Lugar Fecha y Horario

Bogota, Club de Ejecutivos (Cra 7 #26-20 Edificio Seguros Tequendama)

Jueves, 28 de Julio de 2011
de 8:00 AM - 6:00 PM
Viernes, 29 de Julio de 2011
de 8:00 AM - 6:00 PM




Inversión

$640.000 + IVA


 

 

 

 

 

Cali, Edificio Núcleo Profesional,
Avenida 5a Norte No. 17 - 98
Oficina 701
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